Inflation en Suisse: ce qu’il faut savoir

La Suisse est considérée comme une économie stable. Pour autant, elle n’est pas épargnée par l’inflation. Que signifie le renchérissement et comment pouvez-vous protéger votre patrimoine?

Aujourd’hui, il suffit de faire ses courses en Suisse pour s’en rendre compte: les prix augmentent. Même l’épargne supposée sûre se déprécie lentement. Dans cet article, vous apprendrez l’essentiel sur l’inflation en Suisse et ce que vous pouvez faire concrètement.

Qu’est-ce que l’inflation?

L’inflation signifie que l’argent perd de son pouvoir d’achat. Ainsi, pour un certain montant, par exemple CHF 100, il est possible d’acheter de moins en moins de biens ou de services au fil du temps. En d’autres termes, le coût de la vie augmente.

Comment l’inflation est-elle mesurée?

Pour mesurer l’inflation en Suisse, l’Office fédéral de la statistique calcule régulièrement le taux d’inflation via à partir de l’indice suisse des prix à la consommation (IPC). L’IPC repose sur un panier des dépenses typiques des ménages suisses (p. ex. logement, énergie, alimentation, transports, etc.). Les primes des caisses-maladie, les impôts et les cotisations aux assurances sociales ne sont pas pris en compte dans l’IPC.

Quel est le taux d’inflation en Suisse en 2026?

Selon ses prévisions pour la Suisse, la BNS table sur un taux d’inflation moyen de 0,5% pour l’ensemble de l’année 2026. Ces vingt dernières années, le taux d’inflation en Suisse a oscillé en moyenne autour de 1 à 1,2% par an (renchérissement annuel). Après avoir atteint un sommet d’environ 3,5% à l’été 2022, l’inflation n’a cessé de baisser depuis. La Banque nationale suisse (BNS) agit pour maintenir l’inflation dans une fourchette comprise entre 0 et 2%. Ses outils sont le taux directeur et la gestion des taux de change.

Qu’est-ce qui alimente l’inflation?

L’un des principaux ressorts de l’inflation est le principe de l’offre et de la demande. Lorsque les circuits d’approvisionnement mondiaux sont interrompus ou que la production stagne, il y a moins de marchandises sur le marché. Si cette offre rare rencontre une demande stable, les prix augmentent automatiquement: on paie plus cher pour le même produit. Les crises et conflits géopolitiques rendent les routes de transport moins sûres et font flamber surtout les prix de l’énergie et des matières premières, ce qui se répercute sur de nombreux autres biens tout au long de la chaîne de valeur.

Quelles sont les conséquences à long terme de l’inflation?

Une inflation constante réduit la valeur réelle de votre patrimoine au fil du temps. Avec un taux d’inflation modéré de 2% sur dix ans en Suisse, le pouvoir d’achat passe de CHF 100 à environ CHF 82 seulement. L’argent déposé sur un compte bancaire sans porter d’intérêts perd près d’un cinquième de sa valeur en chiffres réels. Et si la banque verse un intérêt sur votre compte d’épargne, celui-ci sera probablement entièrement englouti par les frais bancaires. Ainsi, au bout de ces dix ans, malgré un solde nominal inchangé, on constatera une perte de valeur effective de près de 18 à 20 %.

Que puis-je faire pour que l’inflation ne grignote pas mon argent?

Une stratégie éprouvée pour lutter contre cette dépréciation insidieuse consiste à investir dans des actifs réels tels que les actions, l’immobilier ou les métaux précieux. L’expérience montre que ceux-ci sont mieux à même de faire face au renchérissement que l’argent liquide. En investissant de manière diversifiée sur le marché des actions, par exemple au moyen d’ETF de faible coût, on profite directement de la force économique des entreprises, qui sont souvent en mesure de répercuter la hausse des coûts sur leurs clients. L’investissement reste donc l’un des meilleurs moyens de préserver et de faire fructifier son patrimoine en période d’inflation. Il est possible de débuter sans connaissances préalables. Notre article de blog Investir pour les débutants montre comment.

Pourquoi est-ce avantageux de placer son capital de prévoyance?

Pour conserver son pouvoir d’achat et assurer son avenir financier, mieux vaut placer son capital de prévoyance dans le pilier 3a et/ou 3b. En effet, l’expérience montre que la valeur des avoirs de prévoyance placés à long terme augmente de manière exponentielle au fil des ans, malgré l’inflation. Profitez de cet effet avec les solutions de prévoyance SmartFlex d’AXA.

Qu’est-ce que SmartFlex?

Sous la désignation SmartFlex, AXA propose trois différents produits de prévoyance qui combinent un capital sécurisé et un capital orienté rendement. Vous déterminez vous-même quelle part du capital doit être attribuée aux différentes classes d’actifs. Le montant des versements et la stratégie de placement choisie peuvent être modifiés pendant la durée du contrat. Selon vos besoins, SmartFlex vous permet de mettre l’accent sur l’épargne, les placements ou un revenu planifiable à la retraite.

Avec SmartFlex, vous investissez de manière ciblée dans les placements qui répondent à vos convictions personnelles: «Durabilité», «Suisse», «Tendances d’avenir», «Monde» et désormais «Dividendes». Ce thème vous permet d’investir de manière ciblée dans des entreprises offrant des distributions stables et attrayantes. Chez AXA, vous bénéficiez en outre du privilège fiscal 3b (voir encadré).

Conclusion: investir est rentable, même en Suisse 

En Suisse, nous profitons de mécanismes qui atténuent l’inflation. De ce fait, le taux d’inflation est souvent inférieur à celui de nos voisins. Pour autant, le capital a tendance à se contracter chez nous, du moins lorsqu’il est déposé sur un compte d’épargne ou sous le matelas. 
Il est donc judicieux de faire travailler son argent. Vous ne savez pas quelle solution vous convient? Demandez-nous conseil!