Fondi infrastrutturali per investitori istituzionali Fondo AXA Vorsorge Private Infrastructure

Diversificazione per l’intero portafoglio
Interessante profilo di rischio/rendimento
Protezione implicita dall’inflazione grazie ai contratti di acquisto indicizzati ai prezzi
L’essenziale in breve
  • Condizioni interessanti: in qualità di grande investitore AXA offre interessanti condizioni
  • Premio di illiquidità: per il capitale vincolato gli investitori vengono remunerati a lungo termine con un premio
  • Computo OPP 2: il computo degli investimenti infrastrutturali può rientrare nella classe d’investimento Infrastruttura, ai sensi dell’OPP 2

I trend di mercato alimentano la domanda di infrastrutture

Varie tendenze, come la decarbonizzazione dell'economia, l'approvvigionamento energetico sostenibile e la digitalizzazione, richiedono investimenti più consistenti nelle rispettive infrastrutture, come centri di dati, parchi solari ed eolici o soluzioni per lo stoccaggio delle batterie.

Gli investimenti infrastrutturali sono ad alta incidenza di capitale e l’ente pubblico difetta in parte delle risorse finanziarie necessarie per realizzarli, uno scenario che apre alle casse pensione l’opportunità di investire in infrastrutture e di diversificare contestualmente il portafoglio, perdipiù con interessanti prospettive di rendimento (vedi grafico).

Interessante profilo di rischio/rendimento di investimenti infrastrutturali

Rendimento atteso in CHF e rischio di oscillazioni di valore delle classi d’investimento

Cosa contraddistingue il fondo AXA Vorsorge Private Infrastructure?

Il fondo investe in un’ottica di lungo periodo e propone un portafoglio immobiliare solido e sostenibile con le caratteristiche indicate di seguito.

  • Ampia diversificazione del fondo: ripartizione su diversi settori e regioni, con particolare attenzione all’Europa e al Nord America
  • Best in class: AXA sceglie i propri esperti in investimenti a seconda del settore e della regione 
  • Sostenibilità: AXA ha adottato restrizioni settoriali e una lista di esclusione per le aziende non conformi ai criteri ESG
  • Condizioni interessanti: AXA e il gestore d’investimento selezionato sono grandi investitori sul mercato globale delle partecipazioni infrastrutturali e spesso sono in grado di ottenere condizioni migliori
  • Spese ridotte: grazie al potere d’acquisto di AXA, investitrici e investitori beneficiano di una commissione di gestione degli investimenti più bassa

Domande frequenti

  • Quali sono le opportunità di investimenti in fondi infrastrutturali?
    • Diversificazione aggiuntiva per l’intero portafoglio (bassa correlazione con le categorie d’investimento tradizionali)
    • Interessante profilo rischio/rendimento rispetto ad altre classi d’investimento
    • Protezione implicita dall’inflazione grazie ai contratti di acquisto indicizzati ai prezzi
    • Prospettive di un interessante rendimento distribuito
    • Premio di illiquidità aggiuntivo
  • Quali sono i rischi di investimenti in fondi infrastrutturali?
    • Gli investimenti abbracciano un orizzonte temporale a lungo termine e sono illiquidi
    • Le quote del fondo non sono negoziabili e non è possibile riscattarle
    • Non sono garantiti rendimenti target e possono insorgere perdite
    • Le condizioni quadro politiche e normative possono cambiare in qualsiasi momento e influire sull’andamento degli affari delle società di infrastrutture
  • A quale classe d’investimento vengono assegnati gli investimenti in infrastrutture?

    Dal 1° ottobre 2020 gli investimenti in infrastrutture possono essere conteggiati nella classe d’investimento delle infrastrutture in virtù della LPP 2 e non vengono considerati come investimenti alternativi, purché non si faccia ricorso a un finanziamento sistematico da parte di terzi. Nei documenti del fondo AXA assicura che sono consentiti solo finanziamenti da parte di terzi a scopi operativi e che il fondo può quindi rientrare nella classe d’investimento Infrastruttura ai sensi della LPP 2.

  • In quali Paesi investe il fondo AXA Vorsorge Private Infrastructure?

    Il fondo AXA Vorsorge Private Infrastructure investe in società globali di infrastrutture, prevalentemente situate nei Paesi OCSE.