Rente ou capital: quel est le meilleur choix?

De nombreux Suisses et Suissesses ont épargné un patrimoine considérable dans le cadre de la prévoyance professionnelle. À l’approche du départ à la retraite, une question se pose: comment cet avoir de caisse de pension doit-il être perçu: sous forme de rente, de capital ou d’une combinaison des deux? Cette décision est essentielle, car elle détermine votre situation financière durant vos vieux jours. 

Le financement de sa retraite nécessite une planification minutieuse. Ce qui a été décidé ne peut généralement plus être modifié par la suite. Il est donc important de réfléchir à ses propres besoins et possibilités bien à l’avance: lorsque je serai à la retraite, de combien aurai-je besoin pour vivre? Quelles prestations vais-je recevoir de l’AVS et de la prévoyance professionnelle? Quel patrimoine supplémentaire ai-je à disposition, par exemple un pilier 3a ou 3b? Existe-t-il des obligations financières vis-à-vis d’un ou d’une partenaire ou d’enfants? Et quels souhaits personnels ai-je envie de réaliser, par exemple voyager ou transmettre de manière anticipée mon patrimoine à mes descendants?

Sous quelle forme est-ce que je souhaite percevoir mon avoir de caisse de pension?

La meilleure solution entre la rente, le versement en capital ou et la combinaison des deux dépend de vos besoins financiers, de votre situation personnelle et des possibilités de votre caisse de pension. Le droit aux prestations de vieillesse, c’est-à-dire le moment à partir duquel la rente ou le capital de la caisse de pension peut être perçu, prend généralement naissance à l’âge de référence de 65 ans. En fonction du règlement de la caisse de pension, un versement anticipé ou différé est toutefois possible. Si vous prévoyez un versement en capital, renseignez-vous suffisamment tôt: alors que la rente est généralement versée sans annonce préalable, un versement en capital doit, selon les caisses de pension, être demandé plusieurs mois, jusqu’à trois ans à l’avance.

La solution idéale dépend toujours de votre situation personnelle. Parallèlement, l’offre des caisses de pension ne cesse d’évoluer, si bien que certaines formes de versement plus flexibles offrent déjà des possibilités d’aménagement supplémentaires. Pour une analyse plus détaillée de votre situation (incluant les aspects légaux et fiscaux), il est conseillé de solliciter les conseils d’un ou d’une spécialiste. Vous pouvez également utiliser notre aide à la décision pour une première évaluation.

Quels sont les avantages et les inconvénients d’une rente?

Avantages d’une rente

• Protection financière: vous disposerez d’un revenu régulier et garanti jusqu’à la fin de vos jours.
• Prestations de survivants: si vous décédez, la personne qui partage votre vie pourra recevoir une rente de partenaire. Les enfants encore en formation percevront une rente pour enfant.
• Pas de risque de placement: la caisse de pension assume l’entière responsabilité de la gestion et du placement de votre avoir de vieillesse.
• Facilité de choix: vous n’avez pas besoin de connaissances financières ou en placements.

Inconvénients d’une rente

• Dépendances: le montant de la rente viagère dépend du taux de conversion de la caisse de pension et de l’avoir de vieillesse accumulé.
• Pas de compensation du renchérissement: il n’y a pas d’adaptation obligatoire de la rente de vieillesse au renchérissement.
• Assujettissement à l’impôt: les rentes versées sont imposables à 100% en tant que revenu.
• Capital restant: en l’absence d’ayants droit, le capital restant risque de demeurer dans la caisse de pension selon le modèle de rente classique.

Quels sont les avantages et les inconvénients d’un versement en capital?

Avantages d’un versement en capital

• Flexibilité: vous décidez vous-même de l’utilisation de votre avoir de vieillesse: placement, amortissement d’un prêt hypothécaire ou projets personnels.
• Transmissibilité: si vous décédez, le capital non utilisé reviendra à vos héritiers.
• Avantage fiscal: le versement en capital est imposé une seule fois, séparément des autres revenus et à un taux spécial réduit. Ensuite, ce sont les règles fiscales usuelles applicables à la fortune qui s’appliquent.
• Perspectives de rendement: le capital peut être placé en fonction de votre propension au risque personnelle. Suivant la stratégie de placement, il existe des perspectives de rendements plus élevés.

Inconvénients d’un versement en capital

• Risque de placement: la sécurité du capital et les revenus réalisables dépendent de la stratégie de placement choisie et de l’évolution des marchés financiers.
• Timing: c’est justement au début de la retraite que les rendements négatifs des placements peuvent réduire la durée de financement de la fortune.
• Risque de longévité: Vous ne savez pas combien de temps le capital doit durer. Le risque existe donc que la fortune soit dépensée plus rapidement que prévu et qu’elle soit déjà épuisée du vivant de la personne assurée.
• Planification financière nécessaire: le versement en capital nécessite une planification financière minutieuse et des connaissances en matière de placement, ou des conseils professionnels.
• Protection des survivants: la protection financière de la personne qui partage votre vie n’est pas automatiquement garantie en cas de versement en capital. Elle dépend du capital disponible en cas de décès.

Rente ou capital: qu’est-ce qui est envisageable pour moi? 

La décision entre une rente ou un versement en capital est complexe et doit être préparée avec soin. Les cinq étapes suivantes vous aideront à prendre une décision en connaissance de cause.

Étape 1: clarifier les possibilités et les prestations

Faites le point sur votre situation financière de départ. Tenez compte non seulement de votre avoir de vieillesse et des prestations de votre caisse de pension, mais aussi de l’AVS, de l’avoir des piliers 3a et 3b, des autres avoirs, d’éventuels revenus ainsi que de la situation financière de votre conjoint, conjointe ou partenaire.

Renseignez-vous également sur les options offertes par votre caisse de pension et les options prévues en plus de la rente classique et du versement en capital.

Étape 2: analyser de la situation personnelle

Tenez compte de votre état de santé, de votre espérance de vie probable, de votre situation familiale et successorale, de votre propension personnelle à assumer des risques et de vos connaissances en placements. Prenez également en compte les conséquences fiscales: alors que les rentes sont imposées à titre de revenu, un impôt unique est prélevé en cas de versement en capital. Ensuite, les règles fiscales ordinaires s’appliquent à la fortune et aux revenus du capital.

Étape 3: identifier les besoins financiers à la retraite

Déterminez vos besoins financiers minimums à la retraite en tenant compte à la fois des dépenses courantes, des dépenses importantes ou des réserves financières pour faire face aux imprévus.

Étape 4: comparer les variantes en fonction de vos besoins financiers

Comparez les différents scénarios, par exemple la rente complète, le versement de l’intégralité du capital ou une combinaison des deux. Découvrez la variante qui permettra de couvrir vos besoins financiers à long terme. Si vous optez pour un versement en capital, tenez compte du fait que son utilisation doit pouvoir être financée sur de nombreuses années et qu’elle dépend de l’évolution de vos placements de capitaux.

Étape 5: contrôler la décision et la mettre en œuvre

Discutez de la solution que vous privilégiez avec un spécialiste indépendant et faites vérifier vos calculs. Planifiez la mise en œuvre suffisamment tôt et tenez particulièrement compte des délais fixés par votre caisse de pension pour un versement en capital.

Dans quels cas est-il judicieux de combiner rente et capital?

Souvent, les avoirs de prévoyance modestes sont versés plutôt sous forme de capital , les avoirs moyens sous forme de rente et les avoirs élevés sous une forme mixte. Conformément à la loi, le versement en capital accordé par chaque caisse de pension doit représenter au moins 25% de la part obligatoire. Toutefois, il n’est pas rare que la moitié, voire la totalité de l’avoir, puisse être versée sous forme de capital. En optant pour une forme mixte mêlant rente de vieillesse et versement en capital, vous combinez les chances et les risques propres à chaque solution: le versement en capital peut permettre de réaliser des rêves que vous nourrissez de longue date, alors que la rente ordinaire vous offre un revenu fixe. La plupart des caisses de pension vous laissent le libre choix de la répartition du versement. Pour choisir le bon équilibre, diverses stratégies s’offrent à vous. 

Exemple 1: une fois à la retraite, M. B. souhaite passer l’hiver dans le sud de l’Europe. Pour subvenir à ses besoins habituels en Suisse, il a besoin d’une rente à vie versée par le 2e pilier de CHF 2000 par mois (soit CHF 24 000 par an). Avec un taux de conversion de 5%, cela correspond à un capital de prévoyance de CHF 480 000. Comme M. B. dispose d’un avoir de vieillesse total de CHF 600 000, il peut utiliser le solde d’environ CHF 120 000 comme versement en capital au moment de son départ à la retraite. Ce capital supplémentaire peut par exemple être utilisé pour couvrir les frais supplémentaires liés à ses séjours d’hiver à l’étranger.

Exemple 2: M. et Mme K. ont respectivement un capital de prévoyance de CHF 500 000 et CHF 300 000. Ils souhaitent affecter une partie de cette somme au remboursement d’un prêt hypothécaire. Comme la caisse de pension de M. K. offre un taux de conversion plus avantageux, le couple décide que M. K. percevra ses CHF 500 000 sous forme de rente et Mme K., ses CHF 300 000 sous forme de capital. Si M. K. venait à décéder avant sa femme, celle-ci continuera à percevoir environ 60% de la rente de vieillesse CP de son mari, sous forme de rente de veuve.

Pourquoi planifier sa retraite suffisamment tôt?

Les décisions que vous prenez avant votre retraite ont une grande influence sur votre vie future. C’est précisément pour cette raison qu’il faut considérer la planification de la retraite non pas comme une corvée, mais comme quelque chose d'agréable. Laissez libre cours à vos rêves, faites des projets, donnez corps à votre future liberté! Dès que vous avez une idée de ce qui vous importe sur le plan financier, vous pouvez planifier concrètement l’avenir sur la base de vos priorités. Notre aide à la décision vous donnera une première vue d’ensemble. Vous commencez à vous préoccuper de votre prévoyance vieillesse entre 50 et 55 ans? Il vous reste encore du temps. Une bonne préparation est la clé pour envisager votre retraite en toute sérénité.

Questions fréquentes concernant la rente ou le versement en capital