Le point sur le marché suisse de l’immobilier

Vous vous intéressez au marché suisse de l’immobilier mais manquez d’expertise? Pas d’inquiétude. Nous vous présentons notre point de vue sur l’actuel marché de l’immobilier. Évolution des taux, prix, marché de l’immobilier: découvrez dans notre article de blog l’avis du centre hypothécaire d’AXA sur la situation actuelle.

L’accession à la propriété est un thème cher à la population suisse. Nous observons à l’heure actuelle une situation marquée par une forte incertitude: en Suisse, les prix de l’immobilier ne cessent d’augmenter, tandis que les biens à vendre se raréfient. Parallèlement, les taux hypothécaires repartent également à la hausse. Mais quelles sont les véritables tendances sur le marché immobilier? 

Évolution des taux hypothécaires 

Au cours du premier semestre 2022, les taux hypothécaires en Suisse ont, pour la première fois depuis des années, augmenté de manière significative. La raison? Une hausse de l’inflation consécutive à une augmentation des prix de l’énergie et à des problèmes dans les chaînes d’approvisionnement.

En juin 2022, la Banque nationale suisse a commencé à relever son taux directeur afin de lutter contre l’inflation. Une telle hausse des taux directeurs relance l’attractivité des placements bancaires. Conséquence: la demande de biens diminue et les prix stagnent. L’augmentation des taux directeurs implique parallèlement des taux d’intérêt hypothécaires plus élevés. 

Selon l’évolution de l’inflation, la hausse du taux directeur – et par là même celle des taux hypothécaires – pourrait se poursuivre. Les spécialistes du centre hypothécaire d’AXA tablent sur des fluctuations des taux d’intérêt dans les prochains mois. 

Évolution des prix de l’immobilier

En théorie, la hausse des taux hypothécaires pourrait entraîner une baisse des prix de l’immobilier. Toutefois, aucune évolution dans ce sens ne se dessine actuellement, bien au contraire. La forte demande maintient un niveau de prix élevé sur le marché suisse de l’immobilier.

Cette situation s’explique selon nous par l’évolution actuelle de la politique mondiale. En période d’incertitude, investir son capital dans des placements sûrs est une option particulièrement recherchée. L’immobilier et la propriété du logement constituent alors des solutions intéressantes. 

Cette tendance a été renforcée par la pandémie de coronavirus. L’importance d’un logement agréable s’est accrue depuis que les gens ont été contraints de passer davantage de temps chez eux. Depuis la pandémie, les Suisses recherchent de plus en plus des biens immobiliers avec un terrain et un jardin. 

D’autres facteurs expliquent la hausse des prix de l’immobilier:

• Recul du nombre de nouveaux projets de construction parallèlement à une croissance démographique 
• Limitation des terrains à bâtir
• Fort renchérissement de la construction en raison d’une pénurie de ressources et de retards de livraison

En résumé: la demande de biens immobiliers restant supérieure à l’offre en Suisse, les prix devraient se maintenir, surtout aux endroits bien situés.. 

Quel est le type d’hypothèque idéal compte tenu des taux d’intérêt actuels? 

Lors de l’achat d’un bien immobilier, la question du type d’hypothèque adapté se pose rapidement dans la plupart des cas. La réponse dépend d’une part des moyens financiers de l’acheteuse ou de l’acheteur. Par ailleurs, la situation sur le marché financier joue aussi un rôle important dans le choix du type d’hypothèque. 

Il existe deux types de prêts hypothécaires: 

• Prêt hypothécaire à taux fixe: La durée et le taux d’intérêt sont fixés à l’avance. La résiliation anticipée d’un prêt hypothécaire génère des coûts importants. L’avantage du prêt hypothécaire à taux fixe est que les coûts sont prévisibles, et donc faciles à budgéter. Le taux d’intérêt fixe offre en outre une sécurité en cas d’augmentation des taux. En revanche, le prêt hypothécaire à taux fixe ne permet pas de profiter d’une éventuelle baisse des taux d’intérêt.
• Prêt hypothécaire SARON: Il s’agit d’une hypothèque à taux variable indexée sur le marché monétaire, basée sur le SARON (Swiss Average Rate Overnight). Cette solution est avantageuse en cas de baisse des taux. Elle offre toutefois moins de sûreté dans la planification, car votre prêt vous coûtera plus cher si les taux augmentent. 

En dépit de leur augmentation, les taux d’intérêt restent bas. Le prêt hypothécaire à taux fixe conserve par conséquent son attrait, en particulier pour une durée à moyen ou à long terme.