3e pilier: banque ou assurance?

La solution adaptée à vos objectifs d’épargne et de prévoyance.

En Suisse, la prévoyance individuelle (3e pilier) se compose de deux parties: la prévoyance liée (pilier 3a) et la prévoyance libre (pilier 3b). Pour les deux variantes, il existe des solutions proposées par les banques et les assurances.

Mais en quoi ces offres se différencient-elles et quelle est la solution la mieux adaptée à vos besoins individuels? Nous vous donnons un aperçu complet.

Le comparatif des banques et des assurances

Banques

Compte d’épargne ou solution de fonds 3a/3b

Assurances

Police de prévoyance pilier 3a/3b, p. ex. plan de prévoyance SmartFlex d’AXA

Banque ou assurance: quelles sont les différences pour le 3e pilier?

Les solutions bancaires et les assurances se distinguent principalement au niveau de la sécurité, la flexibilité et la fiscalité. Les deux vous garantissent le même niveau de vie une fois à la retraite. Les solutions bancaires n’offrent aucun avantage fiscal dans le pilier 3b, tandis que les produits d’assurance sont exonérés d’impôts. Le choix de la solution de prévoyance la mieux adaptée dépend de vos besoins personnels.

Prévoyance: comparaison entre la banque et l’assurance

	BANQUE (compte d’épargne)	BANQUE (solution de fonds)	ASSURANCE (plan de prévoyance SmartFlex d’AXA)
Perspectives de rendement	non	oui, perspectives de rendement grâce aux actions et à d’autres catégories de placement	oui, capital orienté rendement: perspectives de rendement grâce aux actions
Rémunération	Taux d’intérêts négatifs possibles	non	pas de taux d’intérêt négatifs sur le capital sécurisé fix (taux d’intérêt négatifs possibles sur le capital sécurisé flex)
Risque de placement de la cliente/du client	non	oui	non, pour le capital sécurisé oui, pour le capital orienté rendement
Couverture d’assurance	non	non	oui, couverture du risque, p. ex. en cas de décès (capital) ou d’incapacité de gain (rente ou libération du paiement des primes)
Sécurité en cas de faillite de la banque ou de la société d’assurance-vie	compte bancaire (3b): protégé jusqu’à CHF 100 000 compte bancaire (3a): privilégié en deuxième classe (non protégé) placement en fonds: protégé dépôt de titres: protégé	oui, à hauteur de la valeur actuelle des parts de fonds	oui, les prétentions contractuelles à l’avoir contractuel sont légalement garanties à 100%

Pilier 3a: quelles sont les possibilités de placement auprès de ma banque?

Avec les banques, deux possibilités s’offrent à vous dans le cadre du pilier 3a: le compte de prévoyance classique ou la prévoyance-titres. Près de deux tiers des avoirs 3a en Suisse sont gérés par des banques. La variante qui vous convient le mieux dépend de votre horizon de placement et de votre propension au risque.

Comptes de prévoyance

Le compte de prévoyance est un moyen simple et sûr d’épargner pour la retraite. L’ouverture de compte est simple et souvent possible directement en ligne. Vous conservez une grande souplesse en ce qui concerne les montants, bénéficiez d’un intérêt et réalisez des économies d’impôts. Notez toutefois que la rémunération se situe actuellement à un bas niveau et qu’elle peut, selon les banques, se monter nettement en dessous de 1%.

Prévoyance-titres

Pour bénéficier d’un rendement plus élevé, la prévoyance-titres est la solution idéale. Au lieu d’une simple rémunération, votre argent est investi dans des fonds ou des titres vous permettant d’allier en toute flexibilité placement et prévoyance vieillesse. Vous pouvez également opter pour des placements durables si vous le souhaitez. À long terme, les comptes d’épargne 3a génèrent des rendements inférieurs à ceux des placements à forte intensité d’actions tels que les fonds de prévoyance 3a. En contrepartie de meilleures perspectives de rendement, vous assumez un risque plus élevé. Cette variante est donc particulièrement indiquée pour la prévoyance à long terme, qui permet de compenser les fluctuations à court terme.

Pilier 3a: quelles sont les possibilités de placement offertes par les assurances?

Avec les assurances, vous combinez la prévoyance vieillesse avec une couverture du risque supplémentaire, par exemple en cas d’invalidité ou de décès. Les produits d’assurance incitent en outre à épargner régulièrement, tandis que les solutions bancaires offrent généralement une plus grande flexibilité. Là encore, vous avez le choix entre une solution classique et une solution liée à des fonds de placement, voire une combinaison des deux.

Contrat de prévoyance (classique)

Cette police de prévoyance classique allie couverture des risques et capital de vieillesse garanti. Vous bénéficiez d’un taux d’intérêt garanti sur les versements que vous effectuez. En fonction du résultat de l’assurance, une participation aux excédents peut s’ajouter. De nombreuses polices offrent en outre une marge de manœuvre pour le paiement des cotisations, par exemple grâce à des pauses dans le paiement des primes ou à des versements flexibles. Vous pouvez ainsi planifier votre épargne tout en bénéficiant d’une couverture d’assurance.

Police de prévoyance liée à des fonds

Cette police de prévoyance liée à des fonds associe la couverture du risque à un placement en titres et offre ainsi de meilleures perspectives de rendement que la variante classique. Ces opportunités s’accompagnent toutefois d’un risque plus élevé, car des pertes sont possibles. C’est pourquoi il est fréquent qu’un capital minimum garanti soit inclus à titre de couverture et qu’il vous assure un certain montant. Cette couverture a toutefois un prix et génère des frais supplémentaires.

Police de prévoyance hybride (forme mixte)

La police de prévoyance hybride allie la sécurité de la solution classique aux perspectives de rendement de la variante liée à des fonds de placement. Une partie de votre prime est investie dans un avoir axé sur la sécurité avec une rémunération garantie, l’autre dans un placement en fonds offrant de meilleures perspectives de rendement. C’est vous qui déterminez la pondération de ces deux éléments ainsi que les risques à prendre pour quel rendement. Ces parts de fonds sont toutefois exposées à un risque plus élevé, car elles sont exposées à des fluctuations de valeur, tandis que les avoirs axés sur la sécurité ne subissent aucune fluctuation du marché.

Prévoyance ciblée dans le 3e pilier avec SmartFlex

Les variantes dans le détail

Le comparatif ci-dessous met en évidence les avantages et les inconvénients d’un 3e pilier auprès d’une banque ou d’une assurance.

Banque

Protection du dépôt de titres (3a/3b) en cas de faillite de la banque
Le compte bancaire 3b est protégé par la garantie des dépôts jusqu’à CHF 100 000. En cas de faillite de la banque, les avoirs 3a jusqu’à CHF 100 000 bénéficient d’un privilège (2e classe de créanciers).
La solution de fonds offre des perspectives de rendement sur les actions et les obligations
Pas d’obligation de paiement, choix des versements

Compte d’épargne: des taux faibles voire négatifs, des perspectives de rendement limitées et, selon les banques, des frais de clôture lors du retrait.
Solution liée à des fonds: risque de cours
Pilier 3b: moins d’avantages fiscaux que le pilier 3a
Pas de couverture d’assurance en cas de décès, d’invalidité ou d’incapacité de gain
Pour les solutions liées à des fonds, des frais de gestion, des droits de garde, des frais de transaction ainsi que d’éventuels frais d’émission et de rachat sont dus.
Des versements irréguliers peuvent mettre en péril la constitution de la prévoyance

Assurance (plan de prévoyance SmartFlex)

Dans le capital sécurisé, le risque de placement est supporté par AXA.
Le capital sécurisé et le capital orienté rendement s’associent librement. Des réallocations depuis le capital orienté rendement sont possibles à tout moment.
Capital orienté rendement: perspectives de rendement grâce aux actions, libre choix du thème de placement, pas de frais de négoce
Les prétentions contractuelles portant sur l’avoir contractuel sont entièrement légalement garanties
Pas de taux d’intérêt négatifs sur le capital sécurisé grâce au taux d’intérêt technique garanti de 0%.
Couverture d’assurance possible en cas de décès (capital) et d’incapacité de gain (p. ex. libération du paiement des primes, c.-à-d. que la constitution du capital et la couverture d’assurance sont maintenues)
Modèle d’épargne systématique avec paiement régulier de primes, mais flexible avec des versements supplémentaires ou des pauses

Dans le capital orienté rendement, le risque de placement est supporté par les clients
Frais contractuels et de placement (frais de fonds)
Le paiement des primes et une durée contractuelle fixe entraînent une obligation de paiement

Questions fréquemment posées entre les banques et les assurances

Au final, les solutions proposées par les banques offrent une plus grande flexibilité, tandis que celles proposées par les assurances offrent une couverture complémentaire en cas d’invalidité ou de décès. Les produits de prévoyance tels que le plan de prévoyance SmartFlex présentent par ailleurs l’avantage de leur mensualité qui incite à une plus grande discipline d’épargne.

En principe, vous pouvez déduire de votre revenu imposable les versements effectués jusqu’à concurrence d’un montant total annuel dans un plan de prévoyance du pilier 3a, que ce soit auprès d’une banque ou d’une assurance. Votre charge fiscale annuelle s’en trouve allégée. Une solution de prévoyance du pilier 3a est donc considérée comme un excellent instrument de réduction d’impôts.

Que vous optiez pour votre prévoyance auprès d’une banque ou d’une assurance, les avantages fiscaux du pilier 3a ne jouent aucun rôle: Dans les deux cas, les versements sont déductibles du revenu imposable et vous pouvez ainsi réaliser des économies d’impôt sur le revenu. Le versement issu du pilier 3a est certes soumis ultérieurement à l’impôt sur le revenu, mais il est avantageusement imposé séparément des autres revenus et à un taux réduit (tarif de la prévoyance).

Dans le pilier 3b, en revanche, seule l’assurance-vie bénéficie d’avantages fiscaux. Certes, les primes ne peuvent pas être déduites fiscalement, étant donné que les primes de caisse-maladie couvrent déjà les déductions forfaitaires. En revanche, les rendements sont exonérés d’impôt, tant pendant la durée du contrat qu’au moment du versement: toujours pour les assurances-vie à primes périodiques; pour les assurances-vie à prime unique, si certaines conditions sont remplies (versement après l’âge de 60 ans par exemple).

D’un point de vue historique, les actions offrent en moyenne de meilleures perspectives de rendement qu’un compte d’épargne ou que les obligations. Elles constituent donc un placement intéressant pour les investisseurs. C’est pourquoi la plupart des solutions de prévoyance comportent aujourd’hui des composantes intégrant des investissements axés sur le rendement effectués sur le marché des actions. Les placements en actions sont incontournables si l’on souhaite assurer une prévoyance vieillesse durable et combler des lacunes de prévoyance.

Avec le plan de prévoyance SmartFlex, il est possible de canaliser une partie des primes versées vers le capital sécurisé à rémunération fixe et l’autre partie vers le capital orienté rendement, placé sur le marché des actions. Les investisseurs peuvent à tout moment réallouer leurs fonds entre leur capital sécurisé, à un niveau flexible, et leur capital orienté rendement.

La conclusion du pilier 3a auprès d’une banque ou d’une assurance dépend de vos besoins personnels. Les solutions bancaires telles que le compte de prévoyance ou une solution de fonds se distinguent par leur flexibilité: vous effectuez vos versements librement et sans engagement ferme. Les solutions d’assurance telles que le plan de prévoyance SmartFlex d’AXA associent la constitution d’un capital à une couverture du risque (p. ex. en cas d’incapacité de gain ou de décès) et favorisent la discipline d’épargne grâce à des primes fixes. Les deux variantes offrent des avantages fiscaux. En résumé: banque pour une flexibilité maximale; assurance pour une protection supplémentaire, épargne systématique et privilèges fiscaux dans le pilier 3b.

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1er pilier: AVS/AI/APG

Le 1er pilier garantit le minimum vital après le départ à la retraite, en cas d’invalidité et d’incapacité de gain ainsi qu’en cas de décès.

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2e pilier: prévoyance professionnelle

Le 2e pilier regroupe la prévoyance professionnelle, l’assurance-accidents professionnels, l’assurance d’indemnités journalières en cas de maladie et les institutions de libre passage. Il a pour but de maintenir le niveau de vie habituel après le départ à la retraite.

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3e pilier: prévoyance individuelle

En versant des cotisations facultatives dans la prévoyance liée (pilier 3a) ou la prévoyance libre (pilier 3b), il est possible de combler dans une large mesure les lacunes de revenu des 1er et 2e piliers du système social suisse.

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