Aktienanteil in der Säule 3a: So bauen Sie Ihre private Altersvorsorge langfristig auf

Wer zuverlässig und langfristig Kapital für das Alter sparen möchte, fährt mit dem gezielten Investment in diversifizierten Aktien am besten.

Bis vor nicht allzu langer Zeit galt noch: Für eine ausreichende Altersvorsorge genügt es, zusätzlich zur 1. Säule und 2. Säule, Kapital für die private Vorsorge mit Sparkonten oder herkömmlichen Lebensversicherungen anzusparen. Anhaltend tiefe Zinsen sowie die demografische Entwicklung in der Schweiz sorgen bei der Gestaltung der Altersvorsorge jedoch für veränderte Rahmenbedingungen. Wer nachhaltig für das Alter sparen und auch im Ruhestand seinen gewohnten Lebensstil fortführen möchte, sollte einen Teil des eingezahlten Kapitals renditeorientiert, wie zum Beispiel in Aktien anlegen.

Wie hoch sollte der Aktienanteil in der Säule 3a sein?

Der passende Aktienanteil in der Säule 3a steigt mit dem Anlagehorizont: von 0 Prozent bei weniger als fünf Jahren bis zum Bezug auf 80 bis 100 Prozent bei über 20 Jahren. Die einzige weithin anerkannte Regel dabei lautet: Aktienanlagen sollten mindestens zehn Jahre Zeit haben. Bei kürzeren Horizonten ist das Risiko zu hoch, dass ein Kursrückgang bis zum Bezug nicht mehr aufgeholt wird. Umgekehrt entsteht ab rund zehn Jahren mit reinen Zinsanlagen unter Berücksichtigung der Teuerung in der Regel ein realer Verlust. Wer langfristig auf das Zinskonto setzt, büsst also Kaufkraft ein.

Den konkreten Aktienanteil in der Säule 3a legen Anlegerinnen und Anleger je nach Risikofähigkeit fest. Als verbreitete Richtwerte gelten:

• Über 20 Jahre: 80 bis 100 Prozent Aktien. Im Vordergrund steht nicht das Vermeiden kurzfristiger Schwankungen, sondern ein Maximum an nominalem Wachstum.
• 10 bis 20 Jahre: 60 bis 80 Prozent Aktien. Die Zeit reicht, um Kurseinbrüche auszusitzen, eine kleine Risikoreserve ist dennoch sinnvoll.
• 5 bis 10 Jahre: 30 bis 50 Prozent Aktien. Eine schrittweise Reduktion ist ratsam, da weniger Zeit zur Erholung bleibt.
• Unter 5 Jahren: geringer oder kein Aktienanteil, eher ein 3a-Konto oder ein Geldmarktfonds.

Massgebend für den Aktienanteil in der Säule 3a bleibt immer die persönliche Risikofähigkeit. Bei einem langen Anlagehorizont sind Aktien aber nicht die «riskantere», sondern die rationale Wahl. Mit dem flexiblen Vorsorgeplan SmartFlex der AXA lässt sich der Aktienanteil zudem laufend an die verbleibende Anlagedauer anpassen.

Wie sieht die Aktien-Performance in der langfristigen Beobachtung aus?

Die Langzeitbetrachtung beweist auf eindrückliche Weise: Trotz Krisen haben sich Aktien langfristig deutlich besser entwickelt als Obligationen und Sparkonten. 

Was sind die vier Regeln des Sparens mit Aktien?

Breite Diversifizierung

Wer smart investiert, verteilt sein Kapital auf möglichst unterschiedliche Einzeltitel und Regionen. So werden Klumpenrisiken. Wer zum Beispiel auf den Vorsorgeplan SmartFlex der AXA setzt, baut so auf clevere Weise seine Altersvorsorge auf und beugt einer Vorsorgelücke vor. Die Anlagefonds sind stark diversifiziert und der Anleger kann dabei aus vier verschiedenen Anlagethemen nach eigener Überzeugung auswählen.

Langfristiger Anlagehorizont 

Was lange währt, wird endlich gut. Diese Lebensweisheit trifft auf verblüffende Weise auch auf das Sparen mit Aktien zu. Ruhe bewahren und langfristig denken bewährt sich meistens. Denn der langfristige Blick auf die Marktentwicklung am Beispiel des Swiss Performance Indexes über die letzten 25 Jahre zeigt: Trotz Krisen schneiden Aktienanlagen punkto Wertsteigerung deutlich besser ab als Sparkonten oder Obligationen.

Auf tiefe Anlagekosten achten

Wer für das Erreichen seiner Sparziele auch auf Aktien setzt, sollte einen genauen Blick auf die damit verbundenen Kosten werfen. Zu hohe Kosten führen zu einer erheblichen Reduktion der Rendite.  Die Gesamtkosten für eine Anlage setzen sich aus den Kosten für das Fondsmanagement, die Fondsverwaltung sowie die Gebühren für den Kauf und Verkauf von Fondsanteilen zusammen. Der Vorsorgeplan SmartFlex der AXA, bei dem ein Teil des Sparkapitals in Aktienanlagen investiert wird, zeichnet sich durch vergleichsweise tiefe Anlagekosten aus.

Regelmässige Einzahlungen

Generell gilt beim langfristigen Sparen: Regelmässige Einzahlungen und eine konsequente Spardisziplin sind das A und O für den nachhaltigen und kontinuierlichen Kapitalaufbau. Aber auch mit Blick auf das Anlegen am Aktienmarkt ergeben regelmässige Beiträge in einen renditeorientierten Vorsorgeplan Sinn. Denn wer regelmässig einzahlt, profitiert bei gefallenen Aktienkursen von tiefen Kaufpreisen. In diesem Zusammenhang sprechen Experten auch von der sogenannten «Durchschnittspreismethode».